Yılın başında düşüş yaşayan yapay zeka altyapı hisseleri, teknoloji devlerinin yeniden yatırım iştahı göstermesiyle hızlı bir yükselişe geçti. Goldman Sachs'ın izlediği veri merkezi ve enerji sepetleri nisan dip seviyesinden %50'ye varan oranlarda prim yaptı.
Yapay zeka altyapısı neden yeniden parlıyor?
Goldman Sachs tarafından izlenen iki ayrı hisse sepeti, nisan ayındaki en düşük seviyelerden bu yana sırasıyla %52 ve %39 oranında artış kaydetti. Bu sepetler, yapay zeka veri merkezleri, elektrikli ekipman üreticileri ve veri merkezlerine güç sağlayan enerji şirketlerini kapsıyor. Özellikle Vertiv Holdings Co. hissesi 4 Nisan’dan bu yana %94, Constellation Energy Corp. hissesi ise aynı dönemde %75 yükseldi.
Teknoloji devlerinin yatırımları güven tazeledi mi?
Bu rallinin arkasındaki en büyük itici güç, yapay zekaya dönük sermaye harcamalarını artıran Amazon, Alphabet, Microsoft ve Meta gibi küresel teknoloji devleri. Bu şirketlerin harcama planlarını sürdürmesi, yatırımcılarda yapay zeka sektörüne para akışının devam edeceğine dair güven tazeledi.
2025’te sermaye harcamaları ne kadar arttı?
Bloomberg Intelligence analistlerinden Robert Schiffman’a göre, yapay zekaya yönelik sermaye harcamalarına dair beklentiler yıl başından bu yana %16 oranında artmış durumda. Şirketlerin kurumsal düzeyde yaptığı yeni anlaşmalar da bu harcamaların hız kesmeden sürdüğünü gösteriyor.
Amazon 10 milyar dolarlık veri merkezi yatırımı yapacak
Yükselen yatırım trendinin son halkası Amazon’dan geldi. Şirket, Kuzey Carolina’da yapay zeka ve bulut bilişim altyapısını desteklemek amacıyla 10 milyar dolarlık bir veri merkezi yatırımı planladığını açıkladı. Bu adım, ABD'de veri merkezi yatırımlarının yeniden hız kazandığının önemli bir göstergesi olarak değerlendiriliyor.
Piyasalarda yeni bir yapay zeka dalgası mı başlıyor?
Son gelişmeler, 2023 ve 2024’te görülen yapay zeka coşkusunun ardından bir süre duraksayan piyasanın, yeniden büyük teknoloji yatırımlarıyla canlandığını ortaya koyuyor. Özellikle altyapı tarafında yaşanan bu yükseliş, sektörün sadece yazılım değil donanım ve enerji tarafında da büyük bir ekonomik dönüşüm yaşadığını işaret ediyor.